五种熊市理财策略：稳定币理财获取确定性现金流；网格交易捕获震荡波动；跨所价差套利锁定无风险利润；新币申购把握低热度高配额机会；期权权利金收取增厚持有收益。
一、稳定币理财策略
在价格持续下行阶段，将部分资产转换为锚定法币的稳定币，并投入高信用度平台提供的生息产品中，可获取确定性现金流。该方式规避了代币价格波动风险，同时利用市场流动性溢价获取收益。
2026年主流比特币交易所：
欧易okx：
火币：
芝麻开门：
1、选择支持USDT或USDC计价的中心化交易所活期理财通道。
2、确认年化收益率是否由平台自有资金池兑付，而非依赖高风险DeFi协议。
3、单笔投入不超过总仓位的20%，并设定自动赎回周期为7天以内。
4、每日查看资金费率与实际到账利息，发现连续三日未结算即暂停追加。
二、网格交易法
针对主流币种在窄幅区间内反复震荡的特征，通过预设价格档位自动执行低买高卖，将波动本身转化为收益来源。该方法不预测方向，仅捕获已发生的波动幅度。
1、选取BTC或ETH等日均波动率在2%–4%之间的标的作为交易对。
2、根据近30日最高价与最低价确定网格上下限，区间宽度设为8%–12%。
3、将可用资金均分为10–15档，每档对应一个价格触发点。
4、启用交易所内置网格工具，关闭“无限网格”与“追加保证金”选项。
三、跨所价差套利
利用不同合规交易所之间因出入金效率、用户结构差异导致的瞬时定价偏差，在无方向性风险前提下锁定无风险利润。该操作依赖速度与精度，不暴露持仓于单边行情。
1、同步接入Binance、OKX、Bybit三地现货API接口。
2、设置价差监控阈值为0.15%–0.25%，仅当三所价格同时满足该条件时触发。
3、下单前校验各所挂单深度，剔除买一档深度低于100万美元的交易所。
4、成交后立即执行反向平仓，全程持仓时间控制在90秒以内。
四、新币申购参与
熊市中优质项目仍会通过IEO或IDO形式启动，由于参与热度较低，中签率提升且初始抛压较弱，早期获得配额者可在上线首日捕捉流动性溢价。
1、仅参与由CoinList、Binance Launchpool等头部平台背书的项目。
2、提前完成KYC认证并保持账户实名等级为L3以上。
3、在申购窗口开启前24小时存入指定稳定币，确保余额覆盖最大申购额度。
4、中签后不参与二级市场挂单，等待上线后观察前30分钟成交量与盘口厚度再决定是否卖出。
五、期权权利金收取
在横盘或缓跌阶段，卖出虚值看涨期权可定期获得权利金收入，只要标的价格未突破行权价，该收入即为确定性收益。此策略适合持有现货但短期无卖出计划的用户。
1、选择到期日为7–14天、行权价高于现价5%–8%的ETH期权合约。
2、单次开仓规模不超过现货持仓量的30%，避免被行权导致被动交割。
3、每日收盘后检查隐含波动率，若低于25%则暂停新单，保留已有仓位收息。
4、权利金到账后立即划转至稳定币理财账户，不进行再投资。
