未实现盈亏是持仓未平仓时按标记价格计算的浮动盈亏,已实现盈亏是平仓后按成交价结算的真实损益;前者影响保证金并含资金费率,后者仅更新余额且不含费率。

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一、定义与产生条件
未实现盈亏是持仓未平仓时,依据标记价格计算的账面浮动盈亏,随市价实时变动;已实现盈亏是仓位完全平仓后,按实际成交价格结算的真实损益,直接反映在账户余额中。
二、计算依据不同
未实现盈亏采用标记价格作为估值基准,该价格由现货指数加权均价与资金费率基差共同构成,避免异常报价干扰;已实现盈亏严格依据开仓与平仓的实际成交价格差计算,不依赖标记机制。
1、多头未实现盈亏 = (标记价格 - 平均开仓价格) × 持仓数量
2、空头未实现盈亏 = (平均开仓价格 - 标记价格) × 持仓数量
3、多头已实现盈亏 = (平仓价格 - 平均开仓价格) × 平仓数量
4、空头已实现盈亏 = (平均开仓价格 - 平仓价格) × 平仓数量
三、对保证金的影响差异
未实现盈亏实时计入账户权益,并动态调整可用保证金,负值会直接侵蚀担保资产,触发强平风险;已实现盈亏仅在平仓完成后一次性更新账户余额,不参与盘中保证金监控过程。
1、账户权益 = 余额 + 已实现盈亏 + 未实现盈亏
2、可用保证金 = 账户权益 - 已用保证金 + 未实现盈亏
3、未实现盈亏为负且持续扩大时,可用保证金快速减少,强平阈值可能被突破
四、资金费率是否计入
未实现盈亏包含每期结算的资金费率,多空方向按规则增减对应数值;已实现盈亏在平仓瞬间完成全部费用清算,资金费率影响已内化于最终平仓价格中,不再单独体现。
1、多头持仓遇正向资金费率时,未实现盈亏被等额扣减
2、空头持仓遇负向资金费率时,未实现盈亏被等额增加
3、资金费率变动不改变已实现盈亏结果,但会显著扰动未实现盈亏的净值波动节奏
五、查看路径与显示位置
未实现盈亏在“仓位”页面按合约逐条显示,同时汇总于“资产”页的“未实现总盈亏”字段;已实现盈亏在“资金流水”或“交易记录”中单笔列出,并在“资产”页以“已实现总盈亏”形式聚合呈现。
1、登录账户后进入合约交易界面
2、点击顶部导航栏中的“仓位”查看各持仓未实现盈亏
3、点击“资产”查看未实现与已实现盈亏的汇总数值
4、点击“资金流水”筛选“平仓”类型,核对每笔已实现盈亏明细









